<%@ /0080/e/0080ep_includecss_1301.vm %>
网易首页 > 网易深圳房产 > 正文

中银国际预计禹洲集团(01628.HK)盈利有望转好,维持“买入”评级,目标价3.86港元

0
分享至

近日,国际知名投行中银国际发布研究报告,指出禹洲集团(01628.HK)2020年业绩很大程度是受疫情影响,预计2021年盈利将转好,利润率亦有望持续提升,维持禹洲集团“买入”评级,目标价3.86港元。

轻装上阵,盈利有望转好

中银国际表示,禹洲集团2020年业绩很大程度是上受新冠疫情导致的数个城市延迟交付影响,导致收入延迟确认,该行预计禹洲集团盈利将在2021年转好并逐步改善。

中银国际指出,禹洲2021年合约销售目标为人民币1,100亿元,同比增长5%,在人民币约1,850亿元可售货值的支撑下,去化率只需达到60%即可完成销售目标。随着延期项目的交付和部分联合营公司的顺利并表,管理层保守预计2021年收入约为人民币270亿元左右,考虑到禹洲手头还有超过人民币1,500亿元的已售未结,预收账款连续三个报告期实现高速增长,中银国际认为其未来确定性很强,收入还有进一步上升空间。利润率方面,禹洲已售未结的毛利率约为20%-25%区间,中银国际预计禹洲集团2021年整体毛利率将回升至23%,并预计2021年核心每股收益将从人民币0.14元上升至人民币0.18元。

土储丰富,城市更新项目取得突破性进展

中银国际指出,禹洲在2020年新增285万平米优质土储,权益比率为63%,较2019年的55%有了较大提升。中银国际预计,禹洲2020年拿地的总货值高达人民币1,087亿元。同时,禹洲在城市更新方面取得突破性进展,在大湾区核心城市深圳、珠海、惠州布局了三个优质项目。截至2020年底,禹洲土地储备总量达2,310万平方米,可售货值高达人民币4,560亿元,足以满足未来几年的发展需要。中银国际预计,在此基础上,禹洲2021年的拿地预算将会相对去年有所下调,以实现更有质量的报表优化。

物管业务分拆,助力集团未来发展

中银国际表示,禹洲物业在物业管理服务和商业运营服务方面均有建树,管理面积分别为2,700万平方米和152万平方米。其物业管理业务即将分拆独立上市,或将成为股价催化剂,助力集团价值重估。

考虑到禹洲集团收益有望持续转好,目前估值处于较低水平,而且股息率十分具有吸引力,中银国际维持禹洲集团“买入”评级,目标价3.86港元。

相关推荐
热点推荐
著名导演爆料:贾玲的成功离不开两个男人,现在她该领证生娃了

著名导演爆料:贾玲的成功离不开两个男人,现在她该领证生娃了

拳击时空
2024-02-23 06:37:27
最强Ultra!小米14 Ultra钛金属特别版发布:8799元

最强Ultra!小米14 Ultra钛金属特别版发布:8799元

快科技
2024-02-23 12:32:25
拆光老破小 新建高大上!上海老小区的旧改思路终于对了!

拆光老破小 新建高大上!上海老小区的旧改思路终于对了!

阿离家居
2024-02-23 18:08:38
高合创始人现身总部,双手插兜表情轻松,或已有救活高合的办法

高合创始人现身总部,双手插兜表情轻松,或已有救活高合的办法

绝密探照灯
2024-02-24 16:50:05
萧条的原因,其实就这么简单

萧条的原因,其实就这么简单

西坡原创
2024-02-17 17:50:36
女幼师出轨男家长,过程毁三观……

女幼师出轨男家长,过程毁三观……

极品小牛肉
2024-02-17 18:56:27
高价发行惨案:发行价192,募资超220亿,可4年亏损384亿?

高价发行惨案:发行价192,募资超220亿,可4年亏损384亿?

资本百科
2024-02-18 01:50:03
索帅效仿穆帅称带曼联拿亚军是成就!半场得知下课,怒斥球员放弃

索帅效仿穆帅称带曼联拿亚军是成就!半场得知下课,怒斥球员放弃

罗米的曼联博客
2024-02-24 10:12:30
0-1,五连败!英超豪门轰然倒塌,进3球狂丢16球,学瓜帅东施效颦

0-1,五连败!英超豪门轰然倒塌,进3球狂丢16球,学瓜帅东施效颦

黄轩嘉福
2024-02-24 22:05:48
彻底摊牌了!郭台铭怎么也没料到,中国市场会发生这么大的变化

彻底摊牌了!郭台铭怎么也没料到,中国市场会发生这么大的变化

小马哥谈体育
2024-02-24 07:50:03
威廉使用单独称谓,威尔士夫妇疑似已暗中解体!

威廉使用单独称谓,威尔士夫妇疑似已暗中解体!

今墨缘
2024-02-24 10:17:38
服了足协!明明有7位新帅候选,偏选最差的伊万,国足想出线难了

服了足协!明明有7位新帅候选,偏选最差的伊万,国足想出线难了

零点足球
2024-02-24 18:50:19
放假通知:连休4天!不调休!

放假通知:连休4天!不调休!

最金华
2024-02-23 22:40:27
沪指8连阳站上三千点,胡锡进减仓割肉亏损加大,老胡脸都绿了

沪指8连阳站上三千点,胡锡进减仓割肉亏损加大,老胡脸都绿了

股海风云大作手
2024-02-24 14:20:04
武统、和统都没希望?台湾军事专家:中国大陆已经走上第三条路

武统、和统都没希望?台湾军事专家:中国大陆已经走上第三条路

睿鉴历史
2023-08-25 12:00:02
非常好奇:曾经风靡一时的8848钛金高端手机,怎么突然不见了?

非常好奇:曾经风靡一时的8848钛金高端手机,怎么突然不见了?

杂谈哥闲谈
2024-02-21 23:42:12
三方全输!女老师面临三大困境,聊天内容被深扒,网友:不简单

三方全输!女老师面临三大困境,聊天内容被深扒,网友:不简单

皖声微言
2024-02-21 12:48:56
黄晓明旗下公司16个艺人,居然没有一个红的,网友:好心疼

黄晓明旗下公司16个艺人,居然没有一个红的,网友:好心疼

匆匆谈奇闻
2024-02-23 10:48:11
普京体验全球最大、最重战略轰炸机飞行30分钟,透露已批量生产“锆石”高超音速导弹

普京体验全球最大、最重战略轰炸机飞行30分钟,透露已批量生产“锆石”高超音速导弹

红星新闻
2024-02-23 17:11:11
【新春在易起】正月十五、为什么叫元宵,“闹元宵”是什么意思?

【新春在易起】正月十五、为什么叫元宵,“闹元宵”是什么意思?

年之父
2024-02-24 06:10:03
2024-02-25 03:06:44

深圳房产

多地出台新一轮楼市优化政策

编辑推荐楼盘

头条要闻

广州沥心沙大桥被撞断后:三民岛的出行之困正在缓解

头条要闻

广州沥心沙大桥被撞断后:三民岛的出行之困正在缓解

财经要闻

超万字!第47封巴菲特股东信来了

体育要闻

福登为曼城打进44粒英超进球,进球数超越前队友马赫雷斯

娱乐要闻

王阳高斯登顶热搜,一家同框幸福满溢

科技要闻

中国载人月球飞船,名字定了!

汽车要闻

后排体验全面升级 新款智己L7售29.99万起

态度原创

家居
艺术
数码
健康
公开课

家居要闻

精简设计,用美学感知空间

艺术要闻

在成都看「永恒的巴黎」人文摄影大师维利·罗尼摄影展

数码要闻

苹果OLED面板iPad Pro面板由LGD与三星独家供应

改善心脏健康的10个秘诀

公开课

何为人生第一等事?

无障碍浏览 进入关怀版