金岩石：香港房企不来前海是“不见兔子不撒鹰”

经济学家金岩石博士做解读前海主题演讲

网易房产1月7日讯 今日下午，在世联行（世联地产）主办的“深圳下一个黄金年代-前海启航”高端论坛上，著名经济学家金岩石从金融学的角度阐述了他对深圳前海地区的理解。另外还就前海管理局海多次推出专门针对香港房企的土地，但却没收到预期的效果回复了记者的提问，金岩石称“港企还没到前海是因为深圳政府的钱还没落实进去，香港人之前被中国坑过多次，所以不见兔子不撒鹰，等深圳政府把3900亿推出去，他们一定来，而且只要来了就是成群结队的来。”

以下是金岩石的演讲实录和答记者问：

我将从历史和全球的角度以金融家的知识来评价一下前海目前的发展状态、未来的发展前景和这个地区有哪些投资机会。由于时间关系不完全展开，我讲三个主题，一是前海值多少钱，二是前海做什么事，三是前海将来是谁的前海。

一、前海值多少钱？

我们大家都关心一个城市的房地产价值，我想大家如果跟踪我的一些理论和大学的课堂，我是创造了一个评价商业地产的新公式，这个公式就是单位空间的人口财富比，我们用收入评价合理房价，这是经济学的第一公式叫“房价收入比”。那么我们都用现金流来评价商业地产的价值，这是经济学的第二公式，叫“租金回报率”。用房价收入比和租金回报率来评价中国的主要城市，那么现在房地产的整体估值一定是高的，如果说中国没有泡沫，那就是你脑子有泡沫，如果说这个泡沫马上就要破了，那就是你的胆有泡沫。其实我们生活在泡沫中，这就是我在理论上提出的一个重要概念，泡沫即财富，财富即风险，富贵险中求，货币是源头。货币是源头是让大家理解，走进城市，我们不知不觉的是接受了一种新的生活方式，这种生活方式就是财富货币化的生活方式。我们用货币来衡量一切，带来的结果就是货币化的财富当中形成了两种财富，一种是我们熟悉的实体财富，而另一种是我们感觉到，但是却不愿意接受的虚拟财富，在实体财富的空间中，我们接受了当年威廉·配第的名言，土地是劳动之母，财富是劳动之父，于是我们接受了一个理论，劳动致富。但是我可以明确的告诉大家，“劳动不致富”。

任何一个人如果告诉你他是劳动致富的，你就记住我的话，这是个骗子。为什么呢？当我们真正走出了用劳动谋生的阶段，我们才真正看到了财富的爆发性增长，而财富的爆发性增长就发生在过去200年，全球财富总量与今年的存量回头算，过去200年创造的财富是全球财富总量的99%以上，这200年间我们是靠劳动创造了财富吗？谁能证明这200年比200年之前几万年的人更辛勤劳动了呢？这时候我们就要理解，过去200年中，我们这个世界50%以上的人口从农村走进了城市，我们这个世界30%以上的人口从家庭经过学校再进入社会，我们这个世界、我们生活中不可或缺的东西是货币，于是我们开始看到我们身边的富人越来越多的不是靠投机取巧而是靠他们的聪明智慧，当我们揭开华丽的面纱我们才会真正理解，在虚拟经济的世界风险是财富之母，思想是财富之父。当人们用思想创造财富的时代，我们才真正的走进了挑战风险、创造财富的阶段，这就是现代社会的财富之母。

当我们用这样一种新的理念来评价我们身边的任何事物，我们才会到任何一个空间，无论是在美国、中国、欧洲、日本、非洲都一样，空间的价值是由什么来决定的呢？空间的价值是由人的智慧和货币决定的。这样我们评价任何一个空间，大到一个国家、大到全球、小到任何一条街道、一个区域，我们都可以看到决定一个区域空间价值的概念是单位空间的人口财富比，单位空间的人口财富比这个标准就是我提出的“评价城市的第三公式”。

用这个标准我们来看前海，我们如何去评价前海这个地方的真实价值？我们可以看到前海的规划做的非常好，我作为旁观者一直在关注着前海的各个规划版本，15平方公里你打算干什么？这时候我们就会看到15平方公里我们计划投资是3900亿，记整数4000亿。如果政府拿出4000亿，我可以明确的告诉你，政府投1块钱，就有人跟4块钱，这就是1：4，也就意味着未来7年之内，前海的第二阶段，以2014年1月1日为起点，2020年1月1日为终点将投入2万亿，如果深圳投资到位，只要投4000亿，这个地区就会跟进16000亿。如果我们用2万亿的投资来计算15平方公里的土地，意味着一平方公里将投入1100到1300亿，因为我们现在的规划空间是18平方公里，包括水域面积。这就出现了我们评价一个地区的一个标准，单位土地面积的投资率。我们再看前海的规划中，2020年我们将实现1500亿的GDP，规划中我们拿出了19%的空间给居民去住，我们就能理解15平方公里的土地上，30万人的常住人口，广义的人口密度是2万，1平方公里2万人，狭义的人口密度只算住宅面积是10万，1平方公里要住10万人，用30万亿来看1500亿的GDP，平均一个人要创造50万人民币的产值GDP，也就是人均GDP超过8万美金。大家应该知道全球人均GDP在8万美金以上的国家或地区只有8个，所以我相信你们能够算出一个简单的概率，无论是单位土地面积的投资率还是从单位空间的人均GDP预期值，那么这个地区都是风水宝地。

按照这样一个量化的标准来计算这个地区的价值，我们比较熟悉的、可以比较的区域在全球不超过10个地方，我们最熟悉的可以直接比较的就是香港、新加坡，大家把香港、新加坡的平均投资率、平均财富形成率和平均的房地产价值自己算帐，应该得出什么结论我想应该不用我说了。如果我们把15-18平方公里的经济价值计算出来，那么什么样的产业在这儿能活下去？我们在所有的行业过一遍，你可以看到只有两个行业能活，一个是金融业，金融业平均一个员工一年创造的产值在200万美金之上。再就是高科技，谷歌700万人600万亿的产值，平均一个人是90万美金。金融业和高科技只有这两个产业。这两个产业才能让这个地方的价值真正达到它本身应该达到的价值，我们给大家一个概念，两大产业，两大产业背后就是两大投资机会，一是房地产，卓越集团来了，世联集团来了，是因为他们看到了这个区域的未来价值。这个区域的未来价值靠什么实现呢？我们会看到这个产业当中最核心的就是货币，货币一旦成为我们现代人评价所有财富的标准，财富的货币化，那么货币问题就变成宏观经济的第一主题。用这个主题我们来看中国的经济发展，1980年中国只有1661亿的货币，现在我们有110万亿的货币，所以过去30多年中国经济的崛起靠什么？很多人在那儿胡说八道，说这30年由于我们聪明、勤劳、勇敢、智慧。那么大家想一想，30年前的老一辈人难道不比我们更聪明、更勇敢、更智慧？

实际上过去30多年中国经济的发展和过去200年世界经济的发展一样，就靠4个东西：一是城市化，现在城市化超过50%，1980年城市人口不到20%，现在超过53%，所以财富的增长和城市化直接相关。二是货币，200年前很多国家没有货币，中国是最早创造货币的国家，我们玩货币是宋朝，为什么在四川能够最早出现货币呢？因为四川是中国最早的移民城市，四川有创字，今天的深圳实际上是延续了当年四川人的方式，移民、有冒险精神、有创造力，货币。财富的货币化和货币量的增长决定了中国经济过去30年的经济增长，也决定了过去200年世界经济的增长。从这个意义上讲，我们中国过去30多年的路就是货币量不断增长过程中赶超世界，到今天为止，我们已经成为全球第一货币大国。按照我们现在的速度继续往前走，我可以告诉大家，到2020年，全球货币总量中一半是人民币，今天28%是人民币，到2020年一半是人民币，所以一是靠城市，二是靠货币，当成是和货币碰到一起，我们就会看到交易市场，特别是资本市场，资本市场把我们带进了虚拟财富的空间，我们才有了今天财富货币化的时代。那么第四个东西就是我们走进了城市，我们开始追求财富的欲望，所以我们的智慧变成了直接创造财富的力量，智慧、城市、市场、货币，当我们把这些因素放到我们研究任何一个标底物的时候，一个国家经营货币的水平决定一个国家的盛衰。这样我们展望世界我们才会看到，凡是辛勤劳动的过程几乎无一例外都是穷国，凡是富有的国家几乎无一例外都在玩金融，而强大的国家一定是又有辛勤劳动的实体经济，又有聪明智慧的虚拟经济，这就是现代社会我们划分国家的标准，穷国劳动致富，富国金融致富，强国又劳动又金融。

用货币来看待中国未来的发展，我们会看到未来10年一定是中国人民币国际化的时代，当我们用人民币的国际化来评价我们过去的经济成就，很少有人真正注意到从2009年我们开始真正在政策上试点人民币跨境业务，到今天我们取得了多么伟大的成就。从2009年人民币被允许出境开始，境外我们称之为离岸人民币，截止到今天，总量已经超过了14000亿。14000亿当中9000亿到9500亿在香港，排名第二的是英国、新加坡，如果我们把中国的货币总量110万亿作为基数，每年平均增长14%，意味着什么呢？意味着到2020年，人民币也就是广义货币的总量M2将接近200万亿，200万亿中的10%是离岸人民币这个市场，就是20万亿人民币的市场，20万亿人民币离岸交易，这就是前海未来的市场空间。所以大家可想而知，今天14000亿的离岸人民币中有接近1万亿在香港，如果前海能够实现我们今天的规划目标，将来离岸人民币总额达到10万亿，前海这儿会有多少离岸人民币。

于是前海的商业模式就出现了，大家记住“三币双贷”，在岸人民币、离岸人民币加外币，双币，外币贷款和本币贷款，一旦把这个模式在前海成为产业，那么目前我们心知肚明的人民币和港币之间的地下钱庄就会弃暗投明，这就是一个巨大的产业浮出水面。所以我们把“三币双贷”作为前海的第一发展产业，这个产业将在前海积聚至少将近1万亿的人民币规模，我们可以计算出一些基本的量化标准。这个方向就是周小川当行长之后主推的，而且我认为是他做中央银行行长之后最大的经济成就，很少有人真正注意到人民币目前在全球货币市场中的地位。我们用两个标准来看，一是全球化的市场中有一个不同种货币交易量的数字，今年1月份中国的人民币是有史以来第一次在这个交易市场中进入了前十名，占整个交易额的2%，这是历史上从来没有出现过的。截止到去年的11月底，最新的数字，我们人民币在全球外汇交易市场中的份额提高到了第八位，就在一年之中，我们挤进了第十名，然后现在排到第八名，我现在可以告诉大家，5年之后，你们就会看到人民币成为全球货币交易市场中的第五大货币，这就是第一个标准。不管你这个国家是否选择了人民币的自由兑换，只要市场中人们自由买卖有人民币存在，它就已经国际化了。当一个国家还没有真正宣布自己货币国际化的时候，国际市场已经选择了人民币，从今年1月进入前10名，现在到第8名。二是有多少国家愿意接受人民币来结算，结算金额多少。用这个标准我们来看，到2012年底为止，全球用人民币结算的外贸额总计2.94万亿，而到今年10月这个数字达到了4.05万亿，也就意味着今年的数字还没有出来，就是去年年底的数字还没有出来，我可以告诉大家，我们是以每年50%的速度让不同的国家开始接受直接用人民币结算。

哪些国家直接用人民币结算呢？截止到11月底的数字是220个国家和地区，所以大家记住，4万亿以上的人民币、220个国家和地区开始接受人民币结算，如果我们看到这样一个前景，每年50%以上的速度人民币从一个完全不在国际市场上流通的货币，今天进入全球货币市场，从第10名到第8名，未来到第5名，前海的产业发展每年有50%以上的成长空间。这就是我们要看到前海的第一大支柱产业就是货币，以货币为支柱产业，房地产和货币之间的天然联系就决定了前海两大投资机会，一是土地，二是货币，与货币相关联的金融产业，“三币双贷”就能够打开一个中国此前没有的新兴产业。我们很多人都在寻找什么新兴产业，摆在我们面前这个新兴产业已经在这里，我们看不见，这就是我们的盲点。当我们把玩钱的人送到一个地区，玩钱的人是市场上最聪明的人，也就意味着聪明人会找更聪明的人，这就是高科技产业，所以金融和地产的天然联系的另一面是金融和科技的天然联系。这样我们展望世界又会看到全球100多个金融中心城市在金融中心城市附近一定有高科技创业中心。所以，前海的经济就从地产金融、科技我们能够看到这个地区的产业发展前景。

二、前海做什么事？

第二个主题，在这个主题下，我们再来看哪些人、哪些企业能够在前海找到他自己的立足之地。这时候我们来给大家解读一下三中全会对我们意味着什么，很多人看到三中全会的公告中有这样一句话，“让市场在资源配置中起决定性的作用”，于是很多人就由此联想，我们又开始了一次国退民进，有的人开始解读民营经济的春天来了。但是你们来看在三中全会的决定中，在这句话的后面还有一句话，这句话怎么说的呢？讲的是“政府要在市场中发挥更好的作用”，这句话告诉我们，政府并没有离开市场，原来由于政府自己不承认自己是市场经济的主体，所以我们推行了错误的政策，国退民进或者国进民退，我们始终把国与民和市场、非市场对立起来，但是在三中全会的决定中，首次出现的一个词，是什么词呢？治理，很多人关心三中全会公告中有哪些词重复最多，当你用这个角度看三中全会的决定，你会看到改革重复的次数最多，59次，但是我们换一个角度，哪些词第一次出现？我们会看到治理，治理能力和执政能力并列意味着什么？什么叫执政能力？执政对应的是在业，权利高于一切，谁的执政能力最强？金正恩，全球最牛的80后，想杀谁杀谁。所以执政能力没目标，权利高于一切。什么叫治理能力？治理对应的是经营，所以治理是有目标的，这个目标就是三中全会决定的一个经济发展、社会发展的目标，我们简单的把它概括为“中国梦”。一旦我们用“中国梦”来描述中国未来的发展方向，那么治理能力意味着我们党的性质变了，党不再是领导无产者追求权利的政党，同时是带领国家追求幸福的政党。当我们接受这样一个基本的判断，也就意味着治理是要把政府从原来的行政性的政府变成经营性的政府，这就要大家接受一个重要的概念，政府是谁？我们长期以来都接受了一个错误的理论，那就是政府是为人民服务的，因为我们都相信政府应该是服务型政府，因为政府的收入来自于税收，这些观念都是来自于一个错误的前提，就是政府收入全部来源于税收，是纳税人政府，纳税人政府要为纳税人服务，所以是服务型政府。但是这个命题在1917年就被否决了，1917年德国著名社会学家提出了重要的命题，因为1917年十月革命成功了，他写了一篇文章，《国家社会主义与国家资本主义》首次提出了“姓资”还是“姓社”之争，在这篇文章中，他很明确的告诉大家，不管你是国家社会主义还是国家资本主义，你都是要为民众提供服务，而政府为民众提供服务的增长，必定导致税收增长，税收增长的趋势是不可遏制的，所以无论是姓资还是姓社，本质上都是一个国家，叫税收国家。这是最早提出的概念，姓资姓社不重要，税收国家是本原。曾经也有一篇文章《税收国家的危机》，里面很明确的告诉大家，如果我们把一个国家定义为税收国家，我们就一定要看到税收增长的趋势必然落后于政府支出增长的趋势，总有一天税收增长落后于政府支出的增长，我们就会面对税收国家的危机，1918年的寓言在1933年的经济大萧条时期被验证，因为国家干预主义伴随经济线条、伴随第二次世界大战，我们所有国家都不约而同的选择了不平衡预算。于是我们走进了一个新的时代，税收国家让位于负债国家，平衡预算让位于赤字财政，70年代之后所有国家税收都赶不上政府支出的增长，于是政府支出的增长来源从哪里来呢？于是我们看到政府开始发纸、开始发债，纸多了发债、债多了发纸，玩好两张就是宏观经济。当一个国家的政府支出不可能完全由税收支付的时候，多出的这部分是通过发纸、发债，于是政府就不可能脱离市场，这就是现代政府的二重性，服务型政府加经营型政府，服务型政府靠税收提供服务，那么经营型政府靠什么呢？经营型政府必须在市场中承担三大责任：一是宏观经济调控；二是国有资产经营；三是国家信用的经营者。于是经营国家信用，一手发纸、一手发债就创造了一个新兴产业，货币的产业化，货币的产业化把现代政府带进了市场，于是我们再看中国的市场经济，我们会看到中国的市场是一个金字塔，第一层是经营性政府，经营货币、经营债券、经营国有资产。第二层国有经济，第三层混合经济，第四层成熟的民营企业，第五层草根民营。当我们把中国市场的五层塔给大家放在这儿，我现在问大家，是民营经济的春天还是民营经济的冬天？所以要知道，当中国的市场已经变了，这个市场不是平面竞争的市场，这个市场政府和国有经济站在市场的顶端，那么这种市场地位就决定了民营经济未来的发展空间会越来越狭小，而且民营经济消灭民营经济的趋势会在未来10年拉开序幕。所以你们可以看到一个马云消灭了多少草根民营，这样我们就能够理解，在未来中国的市场竞争当中，民营经济在本土市场的空间会越来越狭小。因为公有经济背后有政府，政府没有离开市场，而且在文件当中我们反复看到公有经济要有活力、影响力、控制力，什么意思？公有经济要巩固提升，非公经济文件中只用了两个词，承认、引导，我想懂中文的人应该都知道，一级是巩固提升影响力、控制力，另一级是承认引导，这就是民营经济未来的方向。承认你、引导你，往哪儿引导呢？这就把中国经济放到全球化市场的版图，我们会看到民营经济未来的发展空间是国际市场。

三、前海将来是谁的前海？

1992年中国民营经济崛起第一次下海，诞生了今天坐在这里的卓越集团、世联集团和深圳许多优秀的民营企业，但是我们今天看到的是成熟的民营企业都在选择不同的方式或者自己在移民，或者企业在移民，这是未来的趋势，这个趋势代表了民营企业的未来空间是全球化市场。深圳的华为，伟大的企业，为什么它能够打败国内竞争对手？是因为他70%以上的收入来自于海外，我们看到马云是一个伟大的企业家，但是阿里巴巴是谁的？阿里巴巴第一大股东是孙正义，日本人，第二大股东杨致远，马云自己的股份才7.4%，马云为什么这么折腾？上市后3年内如果市值不超过2000亿美金，雅虎20%多的股权就做实了，孙正义和杨致远就可以让马云下台，这公司就不是中国企业，所以他必须拼着老命要上市，然后反对，才能让他突破他当年承诺的2000亿市值，让雅虎自动退出。百度、腾讯都是伟大的企业，腾讯第一大股东是谁？你们会说是马化腾，马化腾当年在中国融资没有人投他，包括我们，因为不明白他玩什么，而李泽凯投了，翻了7倍走了，股权卖给了南非的MIH基金，英国的南非基金，这是腾讯的第一大股东。所以法理上讲腾讯是英属南非公司。百度第一大股东是美国的。这时候你会看到成熟的民营企业或者在股权层面上或者在业务层面上都在走向国际化，我是万达院线的股东，万达收购了美国第二大院线AMC，一个院线的票房总值超过整个中国的票房总值，但是连续10年亏损，投资人不堪亏损，自动退出，但是王健林接了两年盈利了，明年上市，这就是中国民营企业的奇迹。所以大家要追随领袖的脚步，听党的话，走向国际市场。因为国内市场党不想退，你就要知趣，这就是我党给你们的暗示，承认、引导。

当我们把人民币的国际化和民营企业的二次下海联在一起，我们能看到什么呢？我们能看到前海在金融、地产、科技三大产业的基础之上，我们会看到一个平台，那就是成熟民营企业走向国际市场的平台。当我们理解这样一个定位，我们就会理解前海不仅仅是一个区域，前海的未来发展是成熟民营企业走向国际市场，走向国际市场能够通过前海的“三币双贷”获得低成本资金，获得金融支持，才能走向国际，这就是我理解的前海的产业定位、市场定位和未来的发展前景。我们用这样一个前景来看现在前海的规划，这个规划严重不足，因为他没有看到，这不是一个区域开发的规划，这是要在一个地方打开，要让民营企业依托大陆走向国际市场。这样的融合中我们会看到中国的城市化发展到了一个阶段，三大金融中心的格局基本形成。大珠三角、大长三角和刚刚揭开序幕的首都经济圈，用三大金融中心来看中国的未来城（优惠购、楼盘相册、最新报价）市化，那么广东以珠三角为核心，它的金融中心在哪里呢？金融中心是香港，因为香港能够创造货币，因为香港有交易所，因为香港货币自由流动。如果深圳与香港两个金融中心的隔阂这就会形成港深金融一体化，如果用现在的经济规模加上未来可能达到10万亿离岸人民币的规模，这意味着香港、深圳、前海三合一构成全球第一大金融中心，超过东京、超过伦敦、超过纽约。

那么前海缺什么呢？前海缺交易所，所以一定要在金融板块当中让前海的功能不断强化，我们都知道深圳之所以事实上超越了广州，是因为广州的政治中心压抑了广州的成长，而深圳的交易所提升了深圳的地位，这样我们就会看到在金融中心中一个重要的标准是货币的流通速度，货币流通速度最高的地方就是交易所，那么前海要想在金融上立足，贯通深圳、香港，现在必须要做的一步，我真的希望在座的领导把这个想法提出来，就是创业板独立和香港创业板合二为一立足前海，救活香港的创业板、救活中国的创业板，你们可以看到深圳市场上创业板鹤立鸡群，在过去不到1年的时间之内，创业板翻了一倍，而主板几乎没涨，现在还在下跌。在这样的情况下，养柱的篮子养凤凰结果就是这样。由于中国创业板的火爆导致香港创业板几乎死亡，我们为什么不抓住这个机会，深圳的创业板离开深交所，让香港的创业板开出一条路，如果以金融为主体在前海形成中国特色的创业板市场，港深一体化我们就有可能构建一个全球化的世界级金融中心。这是对前海发展的直接政策建议，所以我是以货币为中心，让大家理解城市发展中的价值选择和机会。

我相信你们每个人都会从自己的情况出发，能够根据我给大家提出的一个旁观者的视角去发现你身边的财富机会。谢谢大家！

记者提问：金博士，你好！你提到前海未来的前景无限，我们看到前海管理局推出的地设定的条件是香港企业，没有香港开发商像您一样看好前海的未来，您怎么解释？

金岩石：深圳的钱还没抛出来，香港人被中国坑过多次，所以不见兔子不撒鹰，深圳把3900亿推出去，香港一定来，而且他只要来了就是成群结队的来。我们中国忽悠开发区的事我们大家都知道，全中国人都会忽悠，但是我们看任何一个开发区，我给大家三个标准：一是有没有字，红头文件，没字就叫扯淡，这样的开发区在中国有上万个，没字，胡扯；二是有字，再看有没有钱，不投资，给政策，没用。比如海西经济区讲了这么多年，一分钱没给，就没这回事。三是有没有政策，因为我们是一个准市场经济国家，我创造了一个词，叫微权政体加混合经济，所以政策代表着真实的决策。一是要有字，二是要有钱，三是要有政策，这才真正的构成一个东西，我们用这个标准来看前海有字，二是说有钱，真投，不投没人来，天津开发区开始的时候没钱，那时候锐环给了1亿，怎么开？先开3平方公里，1个亿投进去了，后面10亿就跟进来了。所以得真掏钱。前海的规划做的真漂亮，我可以说前海规划的水平是世界级的，现在就是3900亿，你至少投出2000亿，然后投2000亿的过程中，既然我们能看到民营企业在这个地方可能获得的一些东西，那么民营企业中的优秀企业要先进，所以现在香港人没进来，好事，等他进来哪有你的机会，15平方公里很快就填没了。所以深圳的政府要真掏钱，二是要中国的民营企业要有远见。

记者提问：深圳前海和上海自贸区二者的定位和竞争您如何看待？

金岩石：我说句大家不爱听的话，上海自贸区已经夭折，当李克强宣布自贸区的时候我们知道的是自贸区，自由贸易，靠什么呢？信息流动、商品流动、资金流动、人才流动，所以自贸区的生命线是三个基本政策：货币、资本项目开放、税收，免税、商品退税，这是自贸区的三个基本政策，而这三个基本政策都被李克强亲手删掉了，那还叫什么自贸区呢？于是上海市委书记聪明，讲话，我们不要政策，我们要制度创新。你们听听，这什么意思？是没了，你不给我，然后忽悠我一把，那怎么办？我来个制度创新。制度创新，上海人聪明就在这儿，立刻弄出一个98条，你把98条过一遍，那还是自贸区吗？那是典型的上海国资改革试验区。现在就在短短的这么一段时间，我给大家讲两个区的概念，一个是自贸区从提出到夭折不到3个月；二是上海国资的改革试验区，这样上海自贸区是国资改革的平台，那么他对前海会有威胁吗？不会，这就是我提出两个平台的概念。自贸区是上海国资走向市场化的平台，是依次下海。而前海有可能成为中国一流民营企业走向全球的平台，这是二次下海。所以如果说自贸区能够按照现在的路走进市场经济，中国的国有企业会在市场中提高市场份额。而前海如果能够让一批成熟的民营企业获得低成本资金进入国际市场，我们会提升中国民营经济在全球化市场中的市场份额，这就是两个区的真正定位。

记者提问：可能刚才您也提到了前海的政府没有把它的前海承诺，目前它的资金还没有放进去，可能我个人认为从目前短期来看，深圳福田中心应该是毋庸置疑的中心。前段时间在网络媒体上也炒的沸沸扬扬，就是关于前海中心和福田中心的定位，所以我想问一下金博士，您从中长远期的角度来看，前海中心和福田中心是此消彼长的发展态势还是齐头并进的趋势？谢谢！

金岩石：一是要把前海分成三段，2009年到今天是筹备阶段，画饼；2014到2020年是做饼，前海真正的起飞应该是2020年之后，所以从2014年到2020年这6年时间，主要的投资方一定是深圳政府加本土企业，如果不是这样反而不正常。如果一开始就希望外资大规模进来，敢进来的外资一定不是你真正想要的外资，将来你还得把他赶出去。当年我们在天津开发区进来的第一批企业，1985年开始筹划，1987年我就走了，那两年进入天津开发区的企业一个没活下来，都死了。浦东开发的时候，进入浦东的大资金是什么钱呢？是日本黑社会的钱，是全球洗钱的钱，你敢要吗？如果你把这些钱引进来，将来怎么搞金融？黑社会能搞金融吗？所以深圳要看到这种区域性开发的规律性，3-5年内一定是本土优先。坦率的讲，如果你们家后院要开放，你是不是先把后院打点好，自己先经营着，然后再让外人来？这就是最简单的尝试。如果我们把本土企业、本土政府作为前海第二阶段的主要投资人，福田的机会在哪里呢？前海投资人，近水楼台先得月，所以不要考虑什么竞争关系，因为前海如果做起来了，金融这东西钱到处跑，绝对不会因为你赚了钱，我这钱就少，金融是大家一块儿玩钱，越玩越多，因为玩的速度越快越多。当你提出这个问题的时候，你就是带了区域局限，你不希望你身边长起一个巨人，当每个一个地区长起一个巨人的时候，原来的企业都会受益。这个道理就像做餐馆一样，一个餐馆永远做不大，当周围的餐馆开的越来越多，都抢生意的时候，有生有死，最后活下来的是参天大树，这就是经济发展的一般规律。所以哪怕将来前海起来了，福田死了，你死的光荣。

记者提问：我们前海2020年之前具体要具备哪些条件才成为中国民营企业走向世界的平台，接着赶超东京、伦敦、纽约呢？

金岩石：最简单的一步就是在政策上打通“双币贷款”，然后让港币和人民币的地下钱庄弃暗投明，只要走到这一步，我们让民营资本在低成本情况下走向国际市场。我们看全球，从70年代到现在流动性泛滥，我们走进信用货币的时代，信用货币带来的直接结果就是利率下降，归零，而在中国在全球利率归零的趋势下，高利贷产业层出不穷。所以多少民营企业自相残杀，高利贷产业无情的绞杀中国的民营企业。月息3分、5分、8分，这样的企业怎么生存？我们做生意的人想想，你月息5分，你抢钱也抢不了这么多，前海打通地下钱庄弃暗投明，开辟“三币双贷”，让民营企业获得低成本资金，享受和全球化企业同等的资金待遇，中国的民营企业一定会崛起。所以在政府没有明确限制的情况下，深圳政府一定要在打通“双贷”抢先走一步，就是在前海注册的规模以上企业能够直接获得港币低息贷款。