万科开始反击了!12月18日下午,公司正式停牌以筹划股份发行并用于重大资产重组及收购资产事宜。
停牌可以为万科管理层筹集资金或进行股东拜票争取更多时间。同时,阻止宝能系继续增持万科A。
12月17日晚间,王石在北京万科发表内部讲话,旗帜鲜明地表示“不欢迎”宝能。原因主要有两点,一是宝能的信用不够。万科股权分散,多年来靠制度、团队建立口碑和地位。宝能系通过大举借债强买成第一大股东,甚至私有化,可能毁掉万科最值钱的品牌和信用;二是宝能的能力还不够。“去年宝能地产整个房地产交易额几十亿,其中一部分还是关联交易,你还没资格来控制万科。
王石已为宝能后续动作作出预判:宝能增持到30%以后,可能会要求召开临时股东大会,还可能在社会上散布我和郁亮不和的谣言,或者用其他方式分化瓦解万科管理层和员工,这些手段都是无用功。
万宝之争还在发酵。18日早上,宝能集团对外发表声明——恪守法律,尊重规则,相信市场的力量。言下之意的是,我有钱,通过合法渠道买进万科股票,这便是资本市场的玩法。
18日早盘,万科A高开小幅调整后大举上攻,一路拉升至涨停板。至早间收盘,万科A报收24.43元,上涨10.00%,成交近75万手。
下午13:00,万科A正式停牌,这个场景并不陌生。在21年前的春天,君万之争拉开序幕,面对君安证券改组公司董事会抢夺控制权的威胁,为防止万科股价震荡并落入君安证券操纵股价的圈套中,王石等人反扑第一件事便是将万科股票停牌。
第二步,瓦解改组万科董事会的联盟。王石先约谈张西甫,随后上门拜票取得深圳特发法人股的股东权益表决授权,郁亮飞往海南争取到持股1.1%的海南证券老总文哲的支持。最后,在证监会的斡旋下让万科继续停牌,方便市场有更多时间消化君万之争。
然而,时代不一样了。今时今日的宝能并非过去那位持股量不足,经验尚浅的君安证券。王石如今面对的是一个更强大的敌人。
截止12月18日,宝能系至少持有万科A 22.45%股份,华润持有万科15.25%股份,代表万科管理层意志的盈安合伙持有4.14%的股份。目前宝能系距离30%持股权仅有7.55%的差距,这还是在把持股超5%的安邦算成独立第三方的前提下。
在当前局面下,王石郁亮的时间已很迫切,一味停牌并不是解决问题的方法,他们必须打一场硬仗。
摆在王石面前大致有三条路——
一.尽快找到新的金主,在二级市场上提供火药粮草来增持,并跟华润与盈安合伙站到一起。但是目前万科股价已被抬高,在二级市场上增持难度越来越大,耗费成本也将更高。
二.在联结盈安合伙、华润、万科工会和万科最大个人股东刘元生为一致行动人的基础上,盈安合伙和华润都可继续增持。但是显然这并不是一个好方法,同样面临高位股价和资金的问题。更何况,现时华润是进是退都没有任何表态。据财新报道,目前华润有充足的资金,但因种种因素限制,暂时不会出手增持万科。并且,华润和宝能约定共同开发深圳前海某项目,华润夹在中间十分尴尬。至于盈安合伙,其增持概率非常大。12月18日,郁亮出席万科成都区域的媒体答谢会,他透露接下来会提高万科职业经理人的持股比例,但也会注意股权结构的平衡。换言之,盈安合伙将会增持。
三.万科可以通过定增计划来摊薄宝能股权从而达到反收购的目标。但是宝能持股已超过10%,随时可以召开股东大会进行阻挠。
此外,据攸克报道,万科已经跟国有资本中信集团、中金集团进行接触并开展不同程度的谈判,但目前没有明确消息。
网易房产注意到,昨日(12月17日),在抢筹万科A的买入榜前五名中,分别有两家机构和三个证券公司。排名第一位的机构买进万科共计得30亿元。而18日,在买入榜前五名中,同样有两个机构和三家证券在大宗买入万科股票,排名第一的机构共买入近10亿元。目前,背后的金主尚未得知,但显然,万科股权争夺战硝烟味更浓了。
同是12月17日,前海人寿发行年内第三期资本补充债券以补充弹药,总额为15亿元,发行利率为6.25%。
这是一个敏感的时刻,继王石表态后,郁亮走向台前。媒体答谢会上,万宝之争成为追问焦点。郁亮的表态并非不关键,倾向万科管理层的投资者需要更多信心,宝能亦在寻找瓦解管理层团队的方法。
郁亮说,王石主席的态度代表全体管理层的态度,虽然与王石的爱好习惯、性格都不同,但是在重大问题上从来态度一致。今日万科遭遇敌意收购,管理层与大股东有分歧是危险的。
王石和郁亮的态度很明确,要动用一切可以动用的资源来保卫万科股权。不过这个时候表决心已经不够用,市场在等待万科出手。